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Endeavor Group Holdings está vendiendo tres líneas de negocios (su división de eventos, la división de derechos de medios IMG y su circuito profesional de jinetes de toros) a Tico Group Holdings en un acuerdo de $3,250 millones.
La transacción, anunciada el jueves, vio a TKO intercambiar 26,14 millones de acciones para las tres unidades de negocios, aumentando la participación mayoritaria de Endeavor en la matriz de UFC y WWE al 59% cuando se cierre el acuerdo, previsto para principios de 2025.
Al mismo tiempo, TKO dijo que recompraría hasta 2 mil millones de dólares en acciones y comenzaría a distribuir 75 millones de dólares en dividendos trimestrales a los accionistas.
El intercambio de experiencias in situ es uno de los mayores negocios transferibles. Las proyecciones a cinco años realizadas en marzo y anunciadas a principios de este mes mostraron que On Location generará más de 1.600 millones de dólares en ingresos para 2024, más de 1.000 millones de dólares más que los Juegos Olímpicos de París. IMG Media, que maneja el marketing deportivo y los derechos de medios, probablemente generará alrededor de 700 millones de dólares en ingresos este año, mientras que la dirección de Endeavour consideró en marzo estimaciones de PBR de 132 millones de dólares en ingresos para 2024.
TKO se fundó hace un año cuando Endeavour adquirió WWE y la escindió en Team TKO con su división UFC. Mark Shapiro, presidente y director de operaciones de TKO y presidente de Endeavour, dijo a los analistas en agosto que inicialmente PBR no parecía ser una buena opción para TKO.
«Estábamos hablando con Vince McMahon en ese momento», dijo Shapiro sobre el ex CEO de la WWE durante una conferencia telefónica en agosto. “Desde el primer día, estuvo abierto a realizar esta fusión, por así decirlo, si estos dos activos, punto, fueran el fin de la historia. Por tanto, no hubo ningún debate sobre los derechos de obtentor.
Añadió en ese momento: “El TKO es una de las historias más limpias en los medios. Y no queremos manchar nuestra historia.
Silver Lake está privatizando Endeavour como parte de su deseo de extraer el mejor valor a largo plazo de sus empresas. La transferencia de activos relacionados con el deporte a TKO creará una cartera deportiva global premium, según el comunicado de prensa del jueves.
El destino de la otra liga deportiva del Endeavor, la Euroliga de Baloncesto, no fue revelado en el anuncio del jueves.
A diferencia de Endeavor, TKO ha causado revuelo en el mercado de valores. Las acciones de TKO se han disparado un 55% este año a 126 dólares, cerca de la estimación original en el momento de su creación en septiembre de 2023.
La recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares y el beneficio trimestral son medidas que complacerán a los accionistas. La recompra de acciones tardará entre cuatro y cinco años y los dividendos trimestrales comenzarán en marzo, dijo la compañía.
(Esto se ha actualizado con más detalles en la historia).
