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El multimillonario de Lululemon, Chip Wilson, aumenta su apuesta de más de mil millones de dólares en el fabricante de artículos deportivos Amer Sports en su primera oferta pública de venta.
Wilson planea comprar 220 millones de dólares en acciones de Amer en una oferta pública inicial (IPO), según un prospecto modificado presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores. Wilson ya posee 79 millones de acciones de Amer por valor de 1.340 millones de dólares a 17 dólares por acción. Es probable que Amer ponga precio a la IPO el miércoles y comience a cotizar en la Bolsa de Nueva York el jueves, según el sitio web IPO Scoop.
Según Amer, Wilson y el propietario mayoritario Anta Sports indicaron cada uno que podrían comprar 220 millones de dólares en acciones en la IPO. Un tercer copropietario, la china Tencent, ha indicado que podría comprar 70 millones de dólares en una IPO. Wilson, Anta y Tencent, junto con una tercera empresa china, FountainVest, compraron Amer en 2019 por 5.500 millones de dólares. El prospecto establece que sus expresiones de interés no son vinculantes, lo que significa que Wilson y el otro pueden comprar tantos, algunos o ninguno de ellos como quieran.
La medida probablemente sea una forma de animar a los inversores extranjeros a comprar Amer Sports. Según los datos de la versión de oferta actual, Amer espera ser valorada en 8.260 millones de dólares con la oferta de acciones. Eso está por debajo del objetivo de 10 mil millones de dólares informado anteriormente por Bloomberg News, que ha estado flotando la cifra, aunque no citó sus fuentes.
La recompra de acciones no es la única medida que hará que Estados Unidos sea más atractivo para Wall Street. A primera vista de la oferta pública inicial propuesta por Amer hace dos semanas, Wilson y sus socios planeaban utilizar los ingresos de la oferta pública inicial para pagar hasta 4 mil millones de dólares en préstamos que habían tomado para sacar a Amer de bolsa. Ahora el plan es pagar los 1.700 millones de dólares que esperan recaudar en una oferta pública inicial (IPO) esta semana y convertir la deuda restante en acciones en Amer.
En la práctica, esto significa que cuando salga de la IPO, venderá 100 millones de acciones según la información del prospecto, suponiendo que no comprará acciones en la IPO por la misma cantidad de acciones que posee actualmente. En el caso de Wilson, todavía poseería 79,1 millones de acciones, lo que representa el 16,3% del capital social de Amer después de la IPO, frente al 20,6% actual. Anta Sports será el mayor accionista con 215,4 millones de acciones o el 44,5% del capital social posterior a la IPO. FountainVest poseerá el 12,7% y Tencent poseerá el 4,5%. En otras palabras, los accionistas públicos poseerán alrededor del 20% del negocio después de la IPO, según la información del prospecto.
Amer posee 11 marcas de deportes y equipamiento, siendo las pelotas y ropa deportiva Arctic, Salomon y Wilson las más vendidas. La empresa también posee las marcas de esquí Atomic y Armada, así como los fabricantes de equipos de béisbol Louisville Slugger, ATEC y EvoShield, entre otras líneas de negocio.
En la nueva presentación, Amer espera ingresos en 2023 de al menos 4.350 millones de dólares, en comparación con los 3.550 millones de dólares de hace un año, con un crecimiento de las ventas año tras año en todas las regiones y categorías, dijo la compañía. Después de ser comprada por el Consorcio Wilson, Amer Sports ha ejercido mucha presión sobre el mercado chino, que parece haber desarrollado una debilidad global fuera de la Gran China. Amer Sports también dijo que espera registrar una pérdida neta de al menos 204 millones de dólares para el año, frente a una pérdida de 253 millones de dólares en 2022.
