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El surgimiento de América Latina ha sido un gran tema para los inversionistas que hablaron con ejecutivos de apuestas deportivas que cotizan en bolsa durante el año pasado, particularmente con el lanzamiento del mercado regulado de radiodifusión en Brasil hace tres semanas. Esto ha recompensado a las empresas que se apresuran a expandirse en el hemisferio sur, mientras que las acciones de apuestas deportivas de Estados Unidos han brindado menos apoyo. Pero hay muchas oportunidades de crecimiento en Estados Unidos.
Se espera que América Latina sea un mercado de apuestas deportivas de 54 mil millones de dólares para 2026, un 150% más que en 2023, según Pagseguro International, un proveedor de servicios financieros de apuestas deportivas. Su potencial de crecimiento ha entusiasmado a Wall Street: las dos principales acciones de apuestas estadounidenses en 2024 fueron Codere Online, una casa de apuestas centrada exclusivamente en América Latina cuyo precio de acciones se duplicó con creces el año pasado, y Rush Street Interactive, cuyas acciones se triplicaron gracias a El enfoque de Rush Street en los mercados latinoamericanos, México, Colombia y Perú, donde el crecimiento es más rápido que el de EE. UU.
La fiebre del hemisferio sur – Al menos 113 empresas han solicitado abrir casas de apuestas frente a las costas de Brasil, por ejemplo, a diferencia de Estados Unidos, donde la fiebre del oro parece haber terminado. En julio, el supergrupo abandonó Estados Unidos, tres años después de unirse. Supergroup creía que los acuerdos de marketing y marca global de Betway con 10 franquicias de la NBA y NHL y Ted Lasso atraerían a los estadounidenses, pero los altos impuestos lo desalentarían en algunos mercados y harían que los costos de marketing fueran prohibitivos en otros. Sólo tres meses antes de la salida de Betway, 888 Holdings pagó 50 millones de dólares para vender las casas de apuestas estadounidenses propiedad de la marca Sports Illustrated. Y varias empresas han decidido no competir en estados privados, incluidas Wynn y Better, que renunciaron a sus licencias de Massachusetts el año pasado.
Pero todavía hay mucho crecimiento en Estados Unidos. Este año, las apuestas deportivas en línea comenzarán en Missouri y se espera que el volumen sea alto, dijeron los analistas bursátiles de Jefferies Group. El corredor dijo que Missouri debería ser un mercado de ingresos brutos del juego (GGR) de $500 millones, con una población similar a la de Maryland y Colorado, que son mercados de GGR de $600 millones y $465 millones. Según datos recopilados por Sportsbook Review, Estados Unidos producirá 12.700 millones de dólares en GGR para 2024.
Si bien Missouri es el único estado confirmado para abrir las apuestas deportivas en línea este año, otros estados tienen grandes posibilidades: Texas, Minnesota, Georgia, Carolina del Sur y Oklahoma. Según Jeffries, cada uno de estos estados tiene algún impulso político para legalizarlo en distintos grados. Mississippi, el séptimo estado, introdujo la semana pasada la posibilidad de permitir las apuestas deportivas en línea, aunque una legislación similar desapareció el año pasado. También se espera que los legisladores de Alabama lo intenten este año, aunque, al igual que Mississippi, fracasó en la legislatura estatal el año pasado.
¿Qué tamaño pueden tener los nuevos mercados gubernamentales? La media docena que tienen una posibilidad razonable de abrir este año hará crecer el mercado de apuestas deportivas de Estados Unidos en un tercio. Geocomply, que limita los derechos de los medios y el acceso a los juegos a las ubicaciones de los usuarios, estimó que Jefferies (Texas, Georgia, Carolina del Sur y Minnesota), el mayor de los mercados mencionados, añadiría 3.600 millones de dólares en ingresos totales por juegos al mercado una vez. Estaban completamente en funcionamiento. Otros tres estados observados por Geocomply (Alabama, Mississippi y Nebraska) representarían otros 700 millones de dólares en GGR.
Geocomply hizo sus estimaciones basándose en la población y un impuesto GGR promedio del 15%, pero por cierto señala que la demanda en esas áreas parece estar aumentando. La compañía dijo que bloqueó 4,5 millones de intentos de acceder a casas de apuestas en Texas durante la temporada de la NFL, un aumento del 56 por ciento en 2023. Hay un campo de maíz en Iowa, justo al otro lado de la línea de Nebraska, con 2.800 cuentas activas, ciertamente habitantes de Nebraska que conducen hasta allí. Apuesta, dice GeoComply.
Jefferies, que no publicó estimaciones sobre nuevos estados además de Missouri, cree que la continua expansión de las apuestas estadounidenses aún podría ser beneficiosa. La firma dice que las acciones de DraftKings podrían triplicarse con el tiempo si se agregan estados más grandes al mercado. Idealmente, dice la firma, Texas, California y Florida llegarían al mercado luchando para reducir los costos de capital incurridos por las casas de apuestas deportivas (tendrían que gastar más para competir si varios estados abrieran a la vez). Pero esa situación ideal enfrenta algunos obstáculos: el vicegobernador de Texas, Dan Patrick, quien dirige el Senado estatal, ha anulado por sí solo la legislación sobre apuestas deportivas en el pasado; Las iniciativas electorales de California para legalizar las apuestas fracasan en las urnas. Y la tribu Seminole tiene una prohibición legal de las apuestas en línea en Florida, aunque Jeffries sugiere que la tribu probablemente esté abierta a acuerdos de licencia.
Aun así, la expansión territorial no parece ser necesaria para el crecimiento. El aumento de las apuestas en el juego y los parlays ha llevado a un aumento en las expectativas del mercado para el mercado estadounidense, publicado la semana pasada. en el año Para 2030, los territorios actuales de apuestas deportivas en línea deberían tener un mercado total alcanzable de 33.300 millones de dólares en GGR, en comparación con los 12.600 millones de dólares en 2024. «‘El mango promedio per cápita ha crecido un 35%/25%/15% en los últimos tres años. Con años de legalización, esperamos un crecimiento a largo plazo de alrededor del 12%'», dice el informe. «Incluso los estados más antiguos lo están haciendo. creciendo a tasas de dos dígitos.»
Y algunos creen que el mercado estadounidense no será el duopolio de FanDuel y DraftKings, que actualmente controlan la mayor parte de la cuota de mercado. Los fanáticos, por el contrario, se han construido el año pasado la cuarta casa de apuestas deportivas más grande del país, creyendo que el mercado tiene más potencial que el actual Wall Street.
Uno: pensamos en TAM. [total addressable market] Es muy grande y está creciendo en el juego. Cada estudio de TAM se vuelve inútil cuando el siguiente estudio de TAM ve cómo el negocio se hace cada vez más grande”, dijo el director financiero de Fanatics, Glen Shiffman, en una entrevista con SportsNS. «Dos: miramos a Europa, donde hay de cuatro a cinco empresas rentables por mercado. Creemos que muchas personas no sólo pueden sobrevivir, sino también prosperar.
